Financer la reprise d’un cabinet de gestion de patrimoine
Un cabinet CGP est un actif récurrent et peu capitalistique : il se finance bien et se rembourse sur les revenus qu’il génère.
L’acquisition d’un cabinet ou d’un portefeuille de CGP se prête particulièrement bien à un financement par effet de levier. Voici les principaux montages.
La dette d’acquisition
Un crédit amortissable, souvent sur 5 à 7 ans, dont les échéances sont couvertes par les revenus récurrents du cabinet repris. La récurrence des rétrocessions et honoraires de suivi rassure les partenaires bancaires.
La holding de reprise
L’acquisition via une holding permet de rembourser la dette avec les remontées de dividendes, dans un cadre fiscal optimisé (régime mère-fille, intégration fiscale).
Le crédit-vendeur & l’earn-out
Une partie du prix est payée dans le temps, parfois indexée sur la rétention des encours : l’intérêt du cédant rejoint la réussite de la transition.
Notre rôle
- Modélisation du levier et des flux de remboursement.
- Optimisation fiscale de la holding de reprise.
- Mise en concurrence des partenaires financiers.
- Articulation avec votre patrimoine privé.
Chiffrons votre plan de financement
Estimez d’abord la cible, puis évaluons votre capacité d’acquisition et le levier optimal.